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Casse pensioni: rendimento trimestrale positivo

Keystone-SDA

(Keystone-ATS) Negli ultimi giorni i mercati finanziari stanno suscitando preoccupazione, ma nei mesi precedenti l’andamento è stato favorevole, cosa che ha inciso positivamente sugli investimenti delle casse pensioni svizzere.

Nel secondo trimestre il rendimento medio si è attestato allo 0,8%, emerge da un’analisi periodica condotta sotto il marchio Swisscanto dalla Zürcher Kantonalbank (ZKB), la banca cantonale di Zurigo.

Fra le varie classi di investimento spiccano le evoluzioni al rialzo delle azioni svizzere (+3,1%) e di quelle mondiali (+2,5%), ma l’impatto è stato positivo anche per le obbligazioni elvetiche (+1,3%) e le materie prime (+2,6%). Hanno marciato sul posto gli immobili (non è un gioco di parole), mentre hanno perso terreno le obbligazioni estere (-1,3%) e gli hedge funds (-0,6%).

Il 2024 si sta finora quindi rivelando positivo, almeno sino alla correzione delle ultime sedute: nel primo semestre il rendimento è stato pari al +6,6%.

La progressione media dei rendimenti trimestrali ha avuto giocoforza un impatto sul grado di copertura – cioè sul rapporto tra il patrimonio esistente e quello necessario per il finanziamento delle prestazioni – che a fine giugno, per le casse private, era del 120,0%, contro il 119,6% di fine marzo. Gli istituti di diritto pubblico con capitalizzazione totale hanno mostrato un valore del 112,4 (tre mesi prima: 112,0%), mentre quelli con capitalizzazione parziale erano all’89,4% (88,9%).

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